熙金资本刘立坤 互联网金融风控勿裸奔

熙金资本合伙人刘立坤：互联网老兵的新征程

文/投资中国网 梁园园

年仅28岁的刘立坤，已然成为VC投资界的一名老兵。身为熙金资本的合伙人，他的人生经历犹如一部充满挑战与机遇的热血传奇。

与刘立坤的采访相约在国贸三期的星巴克，他点了一杯抹茶拿铁，开始娓娓道来他的投资历程。这位金融背景的投资者，对于企业的运营数据和财务指标有着独特的见解。回国加入银泰资本后，他的视线聚焦于金融、社交和移动互联网领域。熙金资本，这个2014年成立的双币风投机构，是刘立坤现在所在的公司，同时也是银泰资本二期基金的顾问管理者。

刘立坤投过的项目众多，其中积木盒子和Mo9是他互联网金融领域的两个重要投资案例。

对于互联网金融，刘立坤强调的关键词是“风控”。他说，互联网金融的核心是风控，很多人在创业初期并不重视这一点。当业务规模逐渐扩大时，风控的重要性愈发凸显。没有健全的风控体系，就像企业在“裸奔”。他解释道，金融是有政策风险的，因此在创新的必须明确哪些红线不能触碰。

积木盒子是刘立坤投的第一个互联网金融项目。他看重的是团队的专业性和互补性。积木盒子的三个联合创始人在金融、互联网和运营方面都有深厚背景，使得这个项目从一开始就具有强大的竞争力。经过深入研究，刘立坤看准了积木盒子的潜力，在平台上线仅三个月就投了A轮。至今，积木盒子已经完成多轮融资，发展前景看好。

Mo9是刘立坤投资的另一个具有潜力的项目。Mo9团队来自美国和中国的PayPal团队，专注于“先玩后付”领域，涉及虚拟世界的商户和玩家信用。在这个充满挑战的领域，如何把握风险、建立信用模型是关键。刘立坤表示，他们对Mo9的观察已久，期待其能在商业闭环上取得突破。

在刘立坤看来，运营也是互联网金融成功的关键之一。好的运营能够网罗好的资产包，为平台提供源源不断的项目源。他也强调资产多元化配置的重要性，确保投资者在追求回报的能够降低风险。

采访刘立坤表示，他的投资哲学是寻找那些具有创新、专业团队和良好风控体系的企业。他认为，互联网端的竞争不仅仅是砸钱获取用户那么简单，更重要的是如何留住用户、如何为用户提供安全、可靠的服务。这是他作为一名金融背景的投资人在互联网领域寻找价值的核心逻辑。在初期用户信用样本稀缺之时，我们往往只能观察到一个个孤立的点，难以窥见全局的面貌。在这一背景下，Mo9采取了一种独特的策略。它首先给予新用户小额的信用贷款，让用户在不立即付费的情况下也能体验游戏。当用户下次充值时，再行还款。这种方式不仅用户乐于接受，游戏商户也乐于通过这种免费试玩的方式推广新游戏，刺激潜在用户的兴趣。游戏公司通过和Mo9的合作，能够有效地推广新游戏，扩大用户群体。而对于Mo9而言，这不仅仅是风险的有效规避。在用户享受了小额信用的便利之后，他们在下次充值时更倾向于选择Mo9的服务。这样，Mo9不仅能够逐步累积用户群体，还能在每一次的交易中完善其风控模型。

当我们谈论社交时，我们需要找到一个引爆点来带动整个社交面的扩张。“点”，既是切入点也是爆点，它必须满足用户的刚性需求，才能促使整个社交面的形成和成长。“面”，则是用户群体的广泛覆盖和社交模式的无限拓展空间。

在社交领域，我投资了以游戏社交为切入点的碰碰和专注于在线视频教育的坏男孩项目。碰碰的创始人Andy曾是Zynga中国的总经理，其独特的社交理念将游戏与社交紧密结合，通过小游戏吸引用户，实现兴趣相投者的互动交往。而坏男孩则通过在线视频教育的方式帮助男孩们提升交往能力。这些项目的课程和内容是它们的切入点，未来有着从内容到人群的广阔拓展空间。一旦真正愿意付费的用户群体形成，它们甚至可以开发面向女性的部分，形成更为庞大的社交效应。

碰碰的成功在于其独特的社交模式——以游戏为“前戏”的陌生人社交。通过游戏吸引用户，让大家在游戏中实现互动交往。这种小游戏作为切入点的方式，通过兴趣相投的人群不断扩大社交面，结合地理位置服务（LBS），甚至在国际市场上也取得了很大的发展。而坏男孩则通过教育的方式帮助用户建立交往的第一步，未来有着丰富的拓展可能性。无论是内容的深化还是人群的扩大，都有着巨大的发展空间。这样的社交模式不仅满足了用户的实际需求，更在商业模式上展现了巨大的潜力。