P2P监管风暴来袭 涉非法吸存祸起资金池

杨佼

一场猛然刮起的监管风暴，正在席卷整个P2P行业。从风头正劲到寒意森森，如同这个快速崛起的行业，巨变几乎在一瞬间完成。

风从南边来。最早传出消息的深圳，8月以来，深圳多家P2P平台，遭到经侦部门突袭调查，数家平台管理层、员工被带走调查，其中不乏知名平台。就在9月14日，深圳公安局公布最新调查进展，又有一家成立仅20余天的P2P平台被调查，7名员工遭刑事拘留。

按照深圳公安局发布的消息，这家尚未公布名称的平台，涉嫌非法吸收公众存款。而在此之前，深圳一家名为富达亚的平台，亦被定性为非法吸收公众存款。在涉案平台中，有一家公开表示，对投资者的资金提供还本付息保证。

“查平台非法集资，可以说就是在查资金池，因为资金池只是违规而不违法，查起来存在法律障碍，所以‘非法吸收公众存款’，就是适用法律的突破口。”业内人士向《第一财经日报》记者分析，期限错配、虚假标、自融等问题，都与资金池息息相关。

据知情人士透露，此次针对P2P平台的调查，是由深圳全市统一部署，目的就是打击存在违法违规行为的典型平台，迄今为止，调查并未结束。而除了深圳之外，一场更大范围的监管风暴正在袭来，杭州、上海、北京等地也已接连开始行动。

监管风暴

继融金所、富达亚等P2P平台被深圳经侦部门调查之后，近日，再度爆出深圳P2P平台员工被带走调查。

9月14日，深圳公安局网站发布消息，9月9日11时许，该局宝安公安分局经侦大队、塘头派出所，根据已掌握的线索，进行走访摸排时，发现一家电子商务公司涉嫌非法吸收公众存款。随后，该公司蓝某、盘某等7名员工，被带走接受调查。

根据深圳公安局披露内容，这家公司实际上是P2P平台，其模式也与目前P2P行业共同采用的业务模式无异，即先由平台员工先在线上线下推广，客户借款时由风控部门评估风险，签订合同后运营部门在线上平台发标，投资者在网站注册会员并绑定银行卡，即可进行投标。该平台于今年8月27日正式上线运营，目前已吸收注册会员525人，实际投资者87人，涉案金额共计255万余元。

由于深圳警方尚未披露详细信息，该平台的具体情况目前不得而知。但深圳公安局在上述消息中称，目前，蓝某龙、盘某等7人已被刑事拘留，并明确将该平台的上述行为定性为非法吸收公众存款。

这是自今年8月对P2P平台进行大规模调查以来，深圳警方最新的公开表态。在此之前，深圳另一家平台富达亚也遭到调查，其法定代表人、董事长范诗科等6名高管、股东被带走调查。9月11日，深圳公安局公布了上述消息。

这只是深圳P2P调查的案例之一。早在今年7月，深圳公安局就以非法吸收公众存款的名义，对一家P2P平台进行调查。不过，由于此前被调查的平台知名度不高，并未引起太多关注，但9月7日深圳知名P2P平台融金所被查，28名管理人员被带走调查的消息传出之后，迅速引起行业极大震动。

“这次大规模的密集调查，意味着一场监管风暴已经降临。”深圳一位P2P业内人士对《第一财经日报》记者说。公开信息显示，深圳近期被警方调查的P2P平台至少已经达到6家，除了融金所、富达亚，还包括早前被查的国湘资本、合利在线。

深圳互联网金融协会一名负责人告诉《第一财经日报》记者，大规模调查展开之后，该协会曾与深圳公安局方面进行了深入沟通，警方表示，启动大规模调查，主要有两方面原因，一方面是为了维护行业秩序，要对一些违法违规的平台进行打击，以促进健康发展；另一方面，深圳P2P平台数量众多，但良莠不齐，平台跑路、坏账等负面事件频繁，有必要进行调查、规范。

一个未经证实的说法是，深圳被查或可能被查的平台，数量可能将达到30多家。对此，深圳某P2P平台高管称，据其掌握的情况，目前调查范围已经大致确定，这一波主要调查业务存在重要问题，或者违法违规行为已经被警方掌握线索的平台。不过，业务、资金存在问题，但没有造成投资人损失，或没有人举报的平台，警方暂时尚不会采取行动。

上述深圳业内人士称，相关平台在被查之前，警方已经掌握其违法违规的线索，而其中一部分是因为被人举报。此前就有消息称，融金所被查，就是因为遭人举报。

“调查肯定还没有结束，接下来可能还会有平台被查，但究竟要查多少家，以及下一步的具体行动，只有警方才知道。”上述深圳互联网金融协会人士称，根据该协会与深圳公安局沟通，此次大规模调查，确实是由深圳市层面统一安排，首批被调查的就是业务存在问题的平台。

这只是监管风暴的一个缩影。除了深圳之外，杭州、上海、北京、湖南等多个省市，也已对P2P行业进行大规模调查。甚至有传言称，此次各地针对P2P行业进行的调查，并非偶然，而是全国统一部署的结果。

杭州某P2P中介人士称，当地近期也有部分平台被查，最近“大家的日子都不太好过”。网贷之家创始人朱明春亦称，杭州、上海确实也对一些P2P平台展开调查，但调查的大多是小型平台，所以并未引起太多关注。，北京近期也有针对P2P的调查行动。“据我们了解，这些大多是地方政府自行安排的，而应该不是全国层面的统一行动。，也有可能我们没有掌握核心信息。”朱明春称。

祸起资金池

在进行调查时，深圳经侦部门将调查的目标直接指向非法吸收公众存款。根据深圳公安局网站信息，除了上述被查平台，富达亚也被定性为非法吸收公众存款。

按照深圳公安局的描述，包括富达亚在内，目前被定性为非法吸收公众存款的两家平台，其业务模式与P2P行业普遍采用的模式，并无本质区别，也难以看出其中存在的问题。

根据上述两家平台员工供述，富达亚借款标的借款期限一般为1个月或3个月，一个月期投资年利率是16%，三个月期为18%，向借款人收取的年利率为36%以上。自2014年6月以来，富达亚涉及金额超过3000万元。上述未公布名称的P2P平台，给投资者的年化利率为10%~15%，向借款人收取的利息则为年化15%~17%左右。

值得注意的是，在上述相关信息中，深圳公安局特意提到，“未公布名称的平台承诺到期后向投资者还本付息”。

“公安机关以涉嫌‘非法吸收公众存款罪’刑事拘留涉案人员，调查指向显然是非法集资。”北京大成律师事务所律师肖飒向《第一财经日报》记者分析，P2P并非都是上述模式，涉案平台明显涉嫌自融，属于违规行为。

肖飒称，按照《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》规定，未经中国人民银行批准，向社会不特定对象吸收资金，出具凭证，承诺在一定期限内还本付息的活动；未经中国人民银行批准，不以吸收公众存款的名义，向社会不特定对象吸收资金，但承诺履行的义务与吸收公众存款性质相同的活动，均属非法吸收公众存款。