移动金融：百度、阿里、腾讯、京东谁主沉浮？

本报记者 包慧 上海报道

在移动理财市场，蚂蚁金服、腾讯、京东金融、平安等不同行业的巨头在移动端密集发布新产品。

9月15日，京东金融正式上线APP3.0，定位为“一站式金融生活移动平台”，涵盖了目前“理财+消费”的金融产品，移动已成为京东的第一大战略。

同日，陆金所宣布启用新域名lu.，打造开放式平台的宣称增强移动端功能。

一个月前的8月15日，微众银行APP上线，仅仅三天之后，蚂蚁聚宝上线。

巨头们的竞争主战场正在从PC端向移动端飞速转移，“在互联网金融领域，腾讯、阿里、京东的优势很明显。与传统金融行业的大佬相比，究竟谁能成为移动金融的带头大哥尚未有定论。”一位业内资深人士对21世纪经济报道记者表示。

那么问题来了，移动端理财哪家强？

京东异军突起

阿里旗下的蚂蚁金服已经拿全了银行、保险、基金、征信在内的几乎所有的金融牌照。腾讯除微众银行、腾讯征信之外，还开发了理财通、微粒贷等产品。

在移动入口争夺战中，蚂蚁金服显然布局最早，在此之后，支付宝一直在做加法，蚂蚁聚宝推出后，支付和理财功能得以明显区分。但蚂蚁聚宝只是把余额宝、招财宝、基金等产品纳入移动端，并未基于移动APP创新产品。

顶着首家互联网银行的光环，微众银行APP所开账户能够用于理财、与绑定的其他银行的同名账户进行转账，但目前却还不支持消费、异名账户转账。除了支持绑定工资卡立即理财、还房贷以及本人名下的微众卡和银行卡之间的转账外，在理财页面，着重推了“活期+”、“定期+”以及数只股票基金。

刚上线时的微众银行也以“高收益”吸引用户，其活期理财产品活期+的年化收益率（近7日）约5.3%，“定期+”里的“众享太平90”投资期限三个月，预期年化收益率可达7%。意料之中的是，微众银行APP上线一个多月，“活期+”和“定期+”的收益率都在逐步下滑。“活期+”的年化收益已经从5.3%下滑至4.66%，而“定期+”已经下降到6%。

值得注意的是，京东正在异军突起。京东金融在不到两年的时间里，布局了七大业务板块，分别是供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险及证券。社交化方面，京东金融已经推出了针对妈妈群体的情感类社交理财妈妈理财，“众筹型”理财众投理财等；场景化方面，京东白条已经布局购物、租房、旅行等场景，“白拿”作为保险类理财也嵌入了消费场景。

在移动端的创新方面，京东金APP3.0里，并不以高收益来招揽客户，其绝大多数产品为“移动而生”，而非把PC端产品直接移动化。

比如京东金融APP3.0的大数据理财，用户投资一万元，可以看到和他投资相同的用户们每天最多赚多少钱。，京东金融还有一款智能理财产品 “智投”，投资者只需要填写一份调查问卷，“智投”就会通过特定算法，结合京东大数据体系，依托京东金融丰富的产品线，为用户提供免费个性化智能投资组合。

和蚂蚁金服类似，京东也拥有海量的交易数据和信用数据。为了将这些数据挖掘出商业价值，让京东金融的风险控制更好地利用电商积累的大数据，京东还入股了美国的大数据公司Zestfiance。京东金融的优势还在于移动端布局和场景化、产品化、社交化的多产品综合集成能力。

“谁先抢占了入口，谁就掌握用户和现金流。”这条在互联网领域流行的定律是否也适用于互联网金融市场尚待市场考验。

　　平台决定生态

拥有平台优势、用户优势、流量优势的互联网大佬们进入互联网移动金融必然会发挥各家核心优势，而不同的底层生态决定了不同的切入点。

众筹是京东金融的“拳头产品”。现在京东是国内最大的产品众筹平台，在股权众筹领域，京东私募股权融资平台于3月31日上线，截至目前已经累计为50多个创业企业融资，累计融资额超过5.5亿元，平均融资率超过100%。

消费金融领域，京东金融率先推出了业内第一款信用支付产品，紧接着又拓展了校园、农村等领域，“白条+”则突破到京东体系外的消费生态，将白条产品应用到租房、旅游等越来越多的场景生态中。蚂蚁金服也相继推出了花呗、借呗等信用支付产品，也正在将其应用场景扩展到阿里生态体系之外。

在互联网理财领域，蚂蚁金服可谓一骑绝尘。余额宝拥有逾两亿用户，是国内最大的货币基金，其后上线的定期理财平台招财宝，交易额也已超过2500亿。腾讯的理财通和微众银行APP的规模则小得多。和这蚂蚁金服和腾讯相比，京东金融在互联网理财方面的动作较慢，但其APP产品数量已经超越了蚂蚁金服和腾讯。

在移动端，京东金融涵盖了目前理财+消费的金融产品，包括白条、众筹、理财等业务，京东希望未来用户能用白条参与众筹，用理财产品给白条还款，通过众筹模式进行理财。将理财端和消费端产品一体化。

在征信这一块，蚂蚁金服和腾讯也走在了前面。芝麻信用和腾讯征信是央行允许的首批八家可涉足个人征信领域的机构之一，目前京东金融还在争取第二批征信牌照。就征信而言，基于自身的电商生态系统，只要卖家和买家在阿里的体系内发生交易，蚂蚁金服就比其他人“更懂”双方的信用。

从某种程度而言，传统的BAT中，百度已经在互联金融领域远远落后于阿里和腾讯这两位小伙伴，而京东金融则呈现赶超之势。至于具体到用户，最关注的还是收益率。在保证安全的前提下，什么用户体验和新产品都是浮云，谁能给用户以实实在在的高收益率，谁就能真正打赢移动理财端的战争。

（编辑曾芳）